BLACKROCK ENHANCED CAPITAL & INCOME FUND, INC.

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

FORM N-Q

QUARTERLY SCHEDULE OF PORTFOLIO HOLDINGS OF REGISTERED

MANAGEMENT INVESTMENT COMPANY

Investment Company Act file number: 811-21506

Name of Fund:  BlackRock Enhanced Capital and Income Fund, Inc. (CII)

Fund Address:   100 Bellevue Parkway, Wilmington, DE 19809

Name and address of agent for service:  John M. Perlowski, Chief Executive Officer, BlackRock Enhanced

             Capital and Income Fund, Inc., 55 East 52nd Street, New York, NY 10055

Registrant’s telephone number, including area code:  (800) 882-0052, Option 4

Date of fiscal year end: 12/31/2016

Date of reporting period: 09/30/2016

Item 1 – Schedule of Investments

Schedule of Investments September 30, 2016 (Unaudited)      BlackRock Enhanced Capital and Income Fund, Inc. (CII)   
     (Percentages shown are based on Net Assets)   

 

Common Stocks    Shares      Value  

Aerospace & Defense — 2.2%

      

L-3 Communications Holdings, Inc. (a)

      25,609       $ 3,860,045   

Raytheon Co. (a)

      77,100         10,495,623   
     

 

 

  
                14,355,668   

Airlines — 2.2%

      

Delta Air Lines, Inc. (a)

      125,500         4,939,680   

Southwest Airlines Co. (a)

      207,774         8,080,331   

United Continental Holdings, Inc. (a)(b)

      26,323         1,381,168   
     

 

 

  
                14,401,179   

Auto Components — 2.7%

      

Goodyear Tire & Rubber Co. (a)

      166,400         5,374,720   

Lear Corp. (a)

      97,753         11,849,619   
     

 

 

  
                17,224,339   

Banks — 11.3%

      

Bank of America Corp. (a)

      1,223,848         19,153,221   

Citigroup, Inc. (a)

      156,817         7,406,467   

JPMorgan Chase & Co. (a)

      343,755         22,890,646   

SunTrust Banks, Inc. (a)

      187,970         8,233,086   

U.S. Bancorp (a)

      352,815         15,132,235   
     

 

 

  
                72,815,655   

Beverages — 1.4%

      

Dr. Pepper Snapple Group, Inc. (a)

      97,100         8,866,201   

Biotechnology — 4.2%

      

Amgen, Inc. (a)

      34,000         5,671,540   

Biogen, Inc. (a)(b)

      29,310         9,174,909   

Gilead Sciences, Inc. (a)

      156,151         12,354,667   
     

 

 

  
                27,201,116   

Building Products — 0.7%

      

Owens Corning

      82,800         4,420,692   

Capital Markets — 1.4%

      

Goldman Sachs Group, Inc. (a)

      57,201         9,224,805   

Chemicals — 0.8%

      

Dow Chemical Co. (a)

      46,541         2,412,220   

Eastman Chemical Co.

      34,950         2,365,416   
     

 

 

  
                4,777,636   

Communications Equipment — 2.7%

      

Cisco Systems, Inc. (a)

      554,922         17,602,126   

Construction & Engineering — 0.6%

      

AECOM (a)(b)

      74,747         2,222,228   

EMCOR Group, Inc. (a)

      31,000         1,848,220   
     

 

 

  
                4,070,448   

Consumer Finance — 1.0%

      

SLM Corp. (b)

      838,876         6,266,404   

Containers & Packaging — 1.7%

      

Avery Dennison Corp. (a)

      44,900         3,492,771   

Packaging Corp. of America (a)

      91,443         7,430,658   
     

 

 

  
                10,923,429   
Common Stocks    Shares      Value  

Diversified Telecommunication Services — 0.2%

      

AT&T Inc. (a)

      37,700       $ 1,530,998   

Electronic Equipment, Instruments & Components — 1.4%

  

   

CDW Corp. (a)

      110,080         5,033,958   

Flex Ltd. (a)(b)

      268,800         3,661,056   
     

 

 

  
                8,695,014   

Energy Equipment & Services — 0.3%

      

Schlumberger Ltd. (a)

      25,469         2,002,882   

Food & Staples Retailing — 4.0%

      

CVS Health Corp. (a)

      141,696         12,609,527   

Walgreens Boots Alliance, Inc. (a)

      163,500         13,181,370   
     

 

 

  
                25,790,897   

Food Products — 0.9%

      

Tyson Foods, Inc., Class A (a)

      76,116         5,683,582   

Health Care Providers & Services — 7.3%

      

Aetna, Inc. (a)(c)

      127,300         14,696,785   

Centene Corp. (a)(b)

      125,600         8,410,176   

Cigna Corp. (a)

      28,270         3,684,146   

Humana, Inc. (a)

      34,118         6,035,133   

Laboratory Corp. of America Holdings (a)(b)

      49,889         6,858,740   

UnitedHealth Group, Inc. (a)

      52,506         7,350,840   
     

 

 

  
                47,035,820   

Hotels, Restaurants & Leisure — 2.6%

      

Carnival Corp. (a)

      274,768         13,414,174   

Wyndham Worldwide Corp. (a)

      53,243         3,584,851   
     

 

 

  
                16,999,025   

Household Durables — 1.5%

      

DR Horton, Inc. (a)

      173,148         5,229,070   

Lennar Corp., Class A (a)

      60,253         2,551,112   

NVR, Inc. (b)

      1,181         1,936,687   
     

 

 

  
                9,716,869   

Insurance — 1.2%

      

American International Group, Inc. (a)

      95,854         5,687,976   

Travelers Cos., Inc. (a)

      18,748         2,147,583   
     

 

 

  
                7,835,559   

Internet Software & Services — 4.8%

      

Alphabet, Inc., Class A (a)(b)

      33,369         26,830,678   

Facebook, Inc., Class A (a)(b)

      18,685         2,396,725   

GoDaddy, Inc., Class A (a)(b)

      40,800         1,408,824   
     

 

 

  
                30,636,227   

IT Services — 1.6%

      

Amdocs Ltd. (a)

      89,991         5,205,979   

Cognizant Technology Solutions Corp., Class A (a)(b)

      106,834         5,097,050   
     

 

 

  
                10,303,029   

Machinery — 0.4%

      

WABCO Holdings, Inc. (a)(b)

      24,954         2,833,028   
 
      Portfolio Abbreviations
ADR    American Depositary Receipt      USD    U.S. Dollar      

 

 

          SEPTEMBER 30, 2016    1

Schedule of Investments (continued)      BlackRock Enhanced Capital and Income Fund, Inc. (CII)   
  

 

Common Stocks    Shares      Value  

Media — 3.9%

      

Comcast Corp., Class A (a)

      291,405       $   19,331,808   

Omnicom Group, Inc. (a)

      67,153         5,708,005   
     

 

 

  
                25,039,813   

Metals & Mining — 0.7%

      

Rio Tinto PLC — ADR (a)

      142,851         4,771,223   

Multiline Retail — 0.3%

      

Dollar General Corp. (a)

      22,341         1,563,647   

Multi-Utilities — 0.6%

      

Public Service Enterprise Group, Inc.

      86,505         3,621,964   

Oil, Gas & Consumable Fuels — 5.7%

      

Anadarko Petroleum Corp. (a)

      37,490         2,375,366   

BP PLC — ADR (a)

      266,030         9,353,615   

Chevron Corp. (a)

      70,600         7,266,152   

Hess Corp. (a)

      54,589         2,927,062   

Marathon Oil Corp. (a)

      142,320         2,250,079   

Statoil ASA — ADR (d)

      142,650         2,396,520   

Suncor Energy, Inc. (a)

      235,155         6,532,606   

TOTAL SA — ADR (a)

      33,839         1,614,120   

Valero Energy Corp. (a)

      34,800         1,844,400   
     

 

 

  
                36,559,920   

Pharmaceuticals — 4.5%

      

Allergan PLC (a)(b)

      18,948         4,363,914   

Johnson & Johnson (a)

      23,500         2,776,055   

Mallinckrodt PLC (a)(b)

      70,253         4,902,254   

Pfizer, Inc. (a)

      289,427         9,802,893   

Teva Pharmaceutical Industries Ltd. — ADR (a)

      151,238         6,958,460   
     

 

 

  
                28,803,576   

Road & Rail — 0.6%

      

Norfolk Southern Corp. (a)

      42,313         4,106,900   

Semiconductors & Semiconductor Equipment — 3.0%

      

Intel Corp. (a)

      91,255         3,444,876   

Lam Research Corp. (a)

      135,554         12,838,319   

NVIDIA Corp. (a)

      44,110         3,022,417   
     

 

 

  
                19,305,612   

Software — 6.0%

      

Activision Blizzard, Inc. (a)

      331,680         14,693,424   

Dell Technologies, Inc. — VMware, Inc., Class V (b)

      36,076         1,724,433   

Microsoft Corp. (a)(c)

      381,500         21,974,400   
     

 

 

  
                38,392,257   

Specialty Retail — 4.7%

      

GNC Holdings, Inc., Class A

      4,609         94,116   

Home Depot, Inc. (a)

      112,849         14,521,409   

Lowe’s Cos., Inc. (a)

      198,497         14,333,468   

Ross Stores, Inc. (a)

      22,490         1,446,107   
     

 

 

  
                30,395,100   
Common Stocks    Shares      Value  

Technology Hardware, Storage & Peripherals — 5.0%

  

Apple, Inc. (a)(c)

      284,000       $ 32,106,200   

Tobacco — 2.3%

      

Altria Group, Inc. (a)

      237,402         15,010,929   

Total Common Stocks — 96.4%

               620,889,769   

Total Long-Term Investments

(Cost — $587,165,154) — 96.4%

               620,889,769   
     
Short-Term Securities                

Money Market Funds

                  

BlackRock Liquidity Funds, T-Fund, Institutional Class, 0.20% (e)(f)

      30,236,271         30,236,271   
     

Beneficial

Interest

(000)

          

BlackRock Liquidity Series, LLC Money Market Series, 0.51% (e)(f)(g)

    $ 631         630,615   
Time Deposits   

Par  

(000)

          

Brown Brothers Harriman & Co., 0.23%, 10/03/16

      135         135,380   

Total Short-Term Securities

(Cost — $31,002,266) — 4.8%

  

  

      31,002,266   

Total Investments Before Options Written

(Cost — $618,167,420*) — 101.2%

               651,892,035   
     
Options Written                

(Premiums Received — $6,220,928) — (1.0)%

               (6,135,993 ) 

Total Investments Net of Options Written — 100.2%

  

      645,756,042   

Liabilities in Excess of Other Assets — (0.2)%

         (1,316,276 ) 
     

 

 

  

Net Assets — 100.0%

       $ 644,439,766   
     

 

 

  
 
      Notes to Schedule of Investments

 

* As of period end, gross unrealized appreciation and depreciation based on cost for federal income tax purposes were as follows:

 

Tax cost

    $ 620,939,356   
  

 

 

  

Gross unrealized appreciation

    $ 48,082,797   

Gross unrealized depreciation

      (17,130,118 ) 
  

 

 

  

Net unrealized appreciation

    $ 30,952,679   
  

 

 

  

 

(a) All or a portion of security has been pledged and/or segregated as collateral in connection with outstanding exchange-traded options written.

 

 

2         SEPTEMBER 30, 2016     

Schedule of Investments (continued)      BlackRock Enhanced Capital and Income Fund, Inc. (CII)   

 

 

(b) Non-income producing security.

 

(c) All or a portion of security has been pledged as collateral in connection with outstanding OTC derivatives.

 

(d) Security, or a portion of security, is on loan.

 

(e) Current yield as of period end.

 

(f) During the period ended September 30, 2016, investments in issuers considered to be affiliates of the Trust for purposes of Section 2(a)(3) of the Investment Company Act of 1940, as amended, were as follows:

 

Affiliate    Shares
Held at
December 31,
2015		      Net
Activity		     Shares
Held at
September 30,
2016		      Value at
September 30,
2016		      Income  

BlackRock Liquidity Funds, TempFund, Institutional Class

      15,619,710         (15,619,710 )      —         —         $52,615   

BlackRock Liquidity Funds, T-Fund, Institutional Class

      —         30,236,271        30,236,271         $30,236,271         4,230   

BlackRock Liquidity Series, LLC Money Market Series

      —       $ 630,615          $ 630,615         630,615         1,774 1 

Total

              $30,866,886         $58,619   
          

 

 

  

 

  1   

Represents securities lending income earned from the reinvestment of cash collateral from loaned securities, net of fees and collateral investment expenses, and other payments to and from borrowers of securities.

 

(g) Security was purchased with the cash collateral from loaned securities. The Trust may withdraw up to 25% of its investment daily, although the manager of the BlackRock Liquidity Series LLC, Money Market Series, in its sole discretion, may permit an investor to withdraw more than 25% on any one day.

 

•  

For Trust compliance purposes, the Trust’s industry classifications refer to one or more of the industry sub-classifications used by one or more widely recognized market indexes or rating group indexes, and/or as defined by the investment adviser. These definitions may not apply for purposes of this report, which may combine industry sub-classifications for reporting ease.

 

      Derivative Financial Instruments Outstanding as of Period End

      Exchange-Traded Options Written

 

Description    Put/
Call		        Expiration
Date		     

Strike

Price

        Contracts        Value  

Raytheon Co.

      Call         10/03/16        USD         140.25           28         $ (5 ) 

AECOM

      Call         10/05/16        USD         33.01           173           (28 ) 

Intel Corp.

      Call         10/06/16        USD         34.90           120           (34,214 ) 

Activision Blizzard, Inc.

      Call         10/07/16        USD         42.50           270           (50,355 ) 

Alphabet, Inc., Class A

      Call         10/07/16        USD         810.00           16           (5,760 ) 

American International Group, Inc.

      Call         10/07/16        USD         60.00           189           (4,725 ) 

Apple, Inc.

      Call         10/07/16        USD         108.00           159           (81,090 ) 

Bank of America Corp.

      Call         10/07/16        USD         16.00           1,955           (20,528 ) 

Bank of America Corp.

      Call         10/07/16        USD         16.50           641           (1,602 ) 

Biogen, Inc.

      Call         10/07/16        USD         320.00           23           (6,670 ) 

BP PLC — ADR

      Call         10/07/16        USD         34.00           36           (4,482 ) 

BP PLC — ADR

      Call         10/07/16        USD         34.50           36           (2,988 ) 

Chevron Corp.

      Call         10/07/16        USD         104.00           93           (4,278 ) 

Citigroup, Inc.

      Call         10/07/16        USD         47.50           74           (3,700 ) 

Cognizant Technology Solutions Corp., Class A

      Call         10/07/16        USD         56.50           147           (3,675 ) 

Comcast Corp., Class A

      Call         10/07/16        USD         67.00           131           (2,489 ) 

CVS Health Corp.

      Call         10/07/16        USD         92.00           184           (644 ) 

Delta Air Lines, Inc.

      Call         10/07/16        USD         37.50           185           (36,908 ) 

Dow Chemical Co.

      Call         10/07/16        USD         54.50           31           (93 ) 

Facebook, Inc., Class A

      Call         10/07/16        USD         126.00           20           (5,180 ) 

Goldman Sachs Group, Inc.

      Call         10/07/16        USD         167.50           137           (2,260 ) 

Goldman Sachs Group, Inc.

      Call         10/07/16        USD         170.00           19           (133 ) 

Goodyear Tire & Rubber Co.

      Call         10/07/16        USD         29.50           145           (38,788 ) 

JPMorgan Chase & Co.

      Call         10/07/16        USD         66.50           228           (11,856 ) 

Mallinckrodt PLC

      Call         10/07/16        USD         77.00           50           (1,000 ) 

Norfolk Southern Corp.

      Call         10/07/16        USD         95.50           55           (11,138 ) 

Pfizer, Inc.

      Call         10/07/16        USD         35.50           194           (388 ) 

Suncor Energy, Inc.

      Call         10/07/16        USD         29.00           192           (576 ) 

Teva Pharmaceutical Industries Ltd. — ADR

      Call         10/07/16        USD         54.00           10           (50 ) 

U.S. Bancorp

      Call         10/07/16        USD         44.00           201           (904 ) 

UnitedHealth Group, Inc.

      Call         10/07/16        USD         135.00           207           (107,122 ) 

Valero Energy Corp.

      Call         10/07/16        USD         56.50           29           (130 ) 

Walgreens Boots Alliance, Inc.

      Call         10/07/16        USD         82.50           223           (2,899 ) 

Pfizer, Inc.

      Call         10/13/16        USD         37.35           402           (3 ) 

 

 

          SEPTEMBER 30, 2016    3

Schedule of Investments (continued)      BlackRock Enhanced Capital and Income Fund, Inc. (CII)   

 

Description    Put/
Call		        Expiration
Date		     

Strike

Price

        Contracts        Value  

Activision Blizzard, Inc.

      Call         10/14/16        USD         43.50           286         $ (34,177 ) 

Aetna, Inc.

      Call         10/14/16        USD         118.00           74           (3,663 ) 

Amgen, Inc.

      Call         10/14/16        USD         175.00           52           (1,066 ) 

Anadarko Petroleum Corp.

      Call         10/14/16        USD         55.00           30           (25,275 ) 

Apple, Inc.

      Call         10/14/16        USD         106.00           149           (106,908 ) 

Apple, Inc.

      Call         10/14/16        USD         108.00           159           (84,668 ) 

BP PLC — ADR

      Call         10/14/16        USD         35.00           37           (2,424 ) 

Chevron Corp.

      Call         10/14/16        USD         104.00           31           (2,604 ) 

Cisco Systems, Inc.

      Call         10/14/16        USD         31.50           149           (4,992 ) 

Cisco Systems, Inc.

      Call         10/14/16        USD         32.00           149           (1,937 ) 

Citigroup, Inc.

      Call         10/14/16        USD         48.50           360           (18,180 ) 

Cognizant Technology Solutions Corp., Class A

      Call         10/14/16        USD         56.50           147           (3,675 ) 

Comcast Corp., Class A

      Call         10/14/16        USD         67.00           131           (5,044 ) 

DR Horton, Inc.

      Call         10/14/16        USD         32.50           240           (3,840 ) 

Facebook, Inc., Class A

      Call         10/14/16        USD         128.00           22           (3,795 ) 

Hess Corp.

      Call         10/14/16        USD         55.50           16           (1,240 ) 

Home Depot, Inc.

      Call         10/14/16        USD         135.00           203           (1,218 ) 

Intel Corp.

      Call         10/14/16        USD         36.50           152           (20,824 ) 

JPMorgan Chase & Co.

      Call         10/14/16        USD         68.00           230           (8,510 ) 

Mallinckrodt PLC

      Call         10/14/16        USD         78.50           33           (990 ) 

Marathon Oil Corp.

      Call         10/14/16        USD         17.00           164           (3,198 ) 

Microsoft Corp.

      Call         10/14/16        USD         57.00           173           (17,214 ) 

Microsoft Corp.

      Call         10/14/16        USD         58.00           134           (5,561 ) 

Norfolk Southern Corp.

      Call         10/14/16        USD         92.50           101           (45,450 ) 

NVIDIA Corp.

      Call         10/14/16        USD         62.50           52           (32,500 ) 

Pfizer, Inc.

      Call         10/14/16        USD         35.50           317           (3,487 ) 

Raytheon Co.

      Call         10/14/16        USD         141.50           208           (2,105 ) 

Southwest Airlines Co.

      Call         10/14/16        USD         38.50           280           (30,100 ) 

Suncor Energy, Inc.

      Call         10/14/16        USD         28.50           188           (3,854 ) 

Tyson Foods, Inc., Class A

      Call         10/14/16        USD         74.50           99           (12,622 ) 

U.S. Bancorp

      Call         10/14/16        USD         43.50           254           (6,985 ) 

UnitedHealth Group, Inc.

      Call         10/14/16        USD         142.00           8           (516 ) 

Valero Energy Corp.

      Call         10/14/16        USD         57.00           29           (348 ) 

Activision Blizzard, Inc.

      Call         10/21/16        USD         45.00           550           (29,700 ) 

Activision Blizzard, Inc.

      Call         10/21/16        USD         46.00           360           (8,280 ) 

Aetna, Inc.

      Call         10/21/16        USD         119.00           60           (3,030 ) 

Aetna, Inc.

      Call         10/21/16        USD         125.00           250           (2,875 ) 

Alphabet, Inc., Class A

      Call         10/21/16        USD         810.00           42           (34,440 ) 

Altria Group, Inc.

      Call         10/21/16        USD         67.50           186           (279 ) 

Amdocs Ltd.

      Call         10/21/16        USD         60.00           105           (4,462 ) 

American International Group, Inc.

      Call         10/21/16        USD         60.00           99           (6,088 ) 

Amgen, Inc.

      Call         10/21/16        USD         175.00           59           (2,802 ) 

Anadarko Petroleum Corp.

      Call         10/21/16        USD         60.00           105           (44,888 ) 

Apple, Inc.

      Call         10/21/16        USD         105.00           100           (82,501 ) 

Apple, Inc.

      Call         10/21/16        USD         110.00           332           (128,650 ) 

Bank of America Corp.

      Call         10/21/16        USD         16.00           409           (12,066 ) 

Bank of America Corp.

      Call         10/21/16        USD         17.00           640           (3,840 ) 

BP PLC — ADR

      Call         10/21/16        USD         34.00           144           (21,168 ) 

BP PLC — ADR

      Call         10/21/16        USD         36.00           143           (4,719 ) 

Carnival Corp.

      Call         10/21/16        USD         47.00           510           (121,125 ) 

CDW Corp.

      Call         10/21/16        USD         45.00           68           (9,180 ) 

Chevron Corp.

      Call         10/21/16        USD         105.00           31           (2,402 ) 

Cigna Corp.

      Call         10/21/16        USD         135.00           71           (9,904 ) 

Cigna Corp.

      Call         10/21/16        USD         140.00           35           (928 ) 

Cisco Systems, Inc.

      Call         10/21/16        USD         31.50           600           (25,200 ) 

Cisco Systems, Inc.

      Call         10/21/16        USD         32.00           356           (7,120 ) 

Citigroup, Inc.

      Call         10/21/16        USD         45.00           19           (5,244 ) 

Citigroup, Inc.

      Call         10/21/16        USD         47.50           71           (7,952 ) 

Comcast Corp., Class A

      Call         10/21/16        USD         67.50           301           (11,438 ) 

Dr. Pepper Snapple Group, Inc.

      Call         10/21/16        USD         92.50           155           (16,275 ) 

Dr. Pepper Snapple Group, Inc.

      Call         10/21/16        USD         95.00           150           (4,500 ) 

EMCOR Group, Inc.

      Call         10/21/16        USD         60.00           78           (6,240 ) 

Flex Ltd.

      Call         10/21/16        USD         13.00           510           (34,935 ) 

Gilead Sciences, Inc.

      Call         10/21/16        USD         82.50           183           (8,601 ) 

 

 

4         SEPTEMBER 30, 2016     

Schedule of Investments (continued)      BlackRock Enhanced Capital and Income Fund, Inc. (CII)   

 

Description    Put/
Call		        Expiration
Date		     

Strike

Price

        Contracts        Value  

GoDaddy, Inc., Class A

      Call         10/21/16        USD         34.00           50         $ (6,375 ) 

GoDaddy, Inc., Class A

      Call         10/21/16        USD         35.00           75           (5,625 ) 

Goldman Sachs Group, Inc.

      Call         10/21/16        USD         165.00           76           (16,948 ) 

Goodyear Tire & Rubber Co.

      Call         10/21/16        USD         33.00           173           (9,082 ) 

Hess Corp.

      Call         10/21/16        USD         62.50           67           (3,350 ) 

Humana, Inc.

      Call         10/21/16        USD         185.00           85           (12,538 ) 

JPMorgan Chase & Co.

      Call         10/21/16        USD         67.50           306           (21,267 ) 

L-3 Communications Holdings, Inc.

      Call         10/21/16        USD         150.00           65           (18,850 ) 

L-3 Communications Holdings, Inc.

      Call         10/21/16        USD         155.00           65           (4,875 ) 

Laboratory Corp. of America Holdings

      Call         10/21/16        USD         135.00           250           (95,000 ) 

Lam Research Corp.

      Call         10/21/16        USD         92.50           397           (162,770 ) 

Lennar Corp., Class A

      Call         10/21/16        USD         47.00           150           (2,100 ) 

Mallinckrodt PLC

      Call         10/21/16        USD         80.00           120           (3,000 ) 

Microsoft Corp.

      Call         10/21/16        USD         60.00           518           (23,310 ) 

Omnicom Group, Inc.

      Call         10/21/16        USD         85.00           340           (56,950 ) 

Packaging Corp. of America

      Call         10/21/16        USD         82.50           258           (45,150 ) 

Rio Tinto PLC — ADR

      Call         10/21/16        USD         32.50           37           (5,920 ) 

Southwest Airlines Co.

      Call         10/21/16        USD         39.00           280           (25,200 ) 

Southwest Airlines Co.

      Call         10/21/16        USD         40.00           279           (13,252 ) 

Suncor Energy, Inc.

      Call         10/21/16        USD         27.00           275           (30,800 ) 

Suncor Energy, Inc.

      Call         10/21/16        USD         28.00           91           (4,550 ) 

SunTrust Banks, Inc.

      Call         10/21/16        USD         43.00           155           (23,482 ) 

SunTrust Banks, Inc.

      Call         10/21/16        USD         45.00           526           (26,563 ) 

Teva Pharmaceutical Industries Ltd. — ADR

      Call         10/21/16        USD         52.50           249           (622 ) 

TOTAL SA — ADR

      Call         10/21/16        USD         50.00           56           (1,120 ) 

Travelers Cos., Inc.

      Call         10/21/16        USD         120.00           46           (1,495 ) 

Tyson Foods, Inc., Class A

      Call         10/21/16        USD         77.50           180           (8,100 ) 

U.S. Bancorp

      Call         10/21/16        USD         44.00           395           (11,455 ) 

U.S. Bancorp

      Call         10/21/16        USD         45.00           118           (1,062 ) 

United Continental Holdings, Inc.

      Call         10/21/16        USD         55.00           31           (2,356 ) 

UnitedHealth Group, Inc.

      Call         10/21/16        USD         140.00           25           (6,300 ) 

Valero Energy Corp.

      Call         10/21/16        USD         57.00           29           (638 ) 

Valero Energy Corp.

      Call         10/21/16        USD         57.50           58           (986 ) 

WABCO Holdings, Inc.

      Call         10/21/16        USD         110.00           75           (41,250 ) 

Walgreens Boots Alliance, Inc.

      Call         10/21/16        USD         85.00           80           (4,320 ) 

Wyndham Worldwide Corp.

      Call         10/21/16        USD         70.00           264           (11,880 ) 

Aetna, Inc.

      Call         10/28/16        USD         116.00           42           (9,282 ) 

Aetna, Inc.

      Call         10/28/16        USD         117.00           134           (23,316 ) 

Allergan PLC

      Call         10/28/16        USD         250.00           94           (9,165 ) 

Alphabet, Inc., Class A

      Call         10/28/16        USD         827.50           56           (69,440 ) 

Altria Group, Inc.

      Call         10/28/16        USD         65.00           162           (5,670 ) 

Amdocs Ltd.

      Call         10/28/16        USD         60.00           150           (8,844 ) 

American International Group, Inc.

      Call         10/28/16        USD         58.50           191           (31,324 ) 

Anadarko Petroleum Corp.

      Call         10/28/16        USD         65.00           26           (4,511 ) 

Apple, Inc.

      Call         10/28/16        USD         110.00           100           (51,500 ) 

AT&T Inc.

      Call         10/28/16        USD         42.00           93           (1,348 ) 

Bank of America Corp.

      Call         10/28/16        USD         15.50           738           (43,542 ) 

Biogen, Inc.

      Call         10/28/16        USD         325.00           103           (88,580 ) 

BP PLC — ADR

      Call         10/28/16        USD         35.00           217           (19,747 ) 

Chevron Corp.

      Call         10/28/16        USD         101.00           59           (19,912 ) 

Cisco Systems, Inc.

      Call         10/28/16        USD         31.50           414           (20,700 ) 

Citigroup, Inc.

      Call         10/28/16        USD         48.00           91           (9,191 ) 

Cognizant Technology Solutions Corp., Class A

      Call         10/28/16        USD         54.50           120           (4,200 ) 

Comcast Corp., Class A

      Call         10/28/16        USD         67.00           262           (25,676 ) 

CVS Health Corp.

      Call         10/28/16        USD         93.50           58           (928 ) 

Delta Air Lines, Inc.

      Call         10/28/16        USD         40.50           220           (21,230 ) 

Dollar General Corp.

      Call         10/28/16        USD         72.50           110           (7,975 ) 

DR Horton, Inc.

      Call         10/28/16        USD         31.50           245           (6,248 ) 

Facebook, Inc., Class A

      Call         10/28/16        USD         132.00           64           (10,784 ) 

Gilead Sciences, Inc.

      Call         10/28/16        USD         80.00           197           (28,270 ) 

Goldman Sachs Group, Inc.

      Call         10/28/16        USD         170.00           19           (2,109 ) 

Hess Corp.

      Call         10/28/16        USD         51.00           16           (7,040 ) 

Hess Corp.

      Call         10/28/16        USD         54.00           6           (1,305 ) 

Home Depot, Inc.

      Call         10/28/16        USD         130.00           78           (11,583 ) 

 

 

          SEPTEMBER 30, 2016    5

Schedule of Investments (continued)      BlackRock Enhanced Capital and Income Fund, Inc. (CII)   

 

Description    Put/
Call		        Expiration
Date		     

Strike

Price

        Contracts        Value  

Intel Corp.

      Call         10/28/16        USD         37.00           64         $ (9,216 ) 

Johnson & Johnson

      Call         10/28/16        USD         119.00           117           (16,672 ) 

JPMorgan Chase & Co.

      Call         10/28/16        USD         68.00           630           (40,005 ) 

Lowe’s Cos., Inc.

      Call         10/28/16        USD         74.00           153           (7,803 ) 

Marathon Oil Corp.

      Call         10/28/16        USD         16.00           17           (1,318 ) 

Marathon Oil Corp.

      Call         10/28/16        USD         16.50           47           (2,656 ) 

Microsoft Corp.

      Call         10/28/16        USD         58.00           307           (39,910 ) 

NVIDIA Corp.

      Call         10/28/16        USD         66.00           85           (33,150 ) 

Schlumberger Ltd.

      Call         10/28/16        USD         81.50           8           (624 ) 

Southwest Airlines Co.

      Call         10/28/16        USD         39.50           210           (22,050 ) 

Suncor Energy, Inc.

      Call         10/28/16        USD         28.50           183           (8,692 ) 

Tyson Foods, Inc., Class A

      Call         10/28/16        USD         76.00           100           (11,250 ) 

U.S. Bancorp

      Call         10/28/16        USD         44.00           323           (11,628 ) 

United Continental Holdings, Inc.

      Call         10/28/16        USD         54.50           50           (6,075 ) 

UnitedHealth Group, Inc.

      Call         10/28/16        USD         144.00           7           (732 ) 

Walgreens Boots Alliance, Inc.

      Call         10/28/16        USD         83.00           445           (54,290 ) 

Alphabet, Inc., Class A

      Call         11/04/16        USD         822.50           54           (85,050 ) 

Altria Group, Inc.

      Call         11/04/16        USD         63.50           402           (42,813 ) 

Apple, Inc.

      Call         11/04/16        USD         114.00           299           (91,942 ) 

Bank of America Corp.

      Call         11/04/16        USD         16.00           271           (10,298 ) 

Biogen, Inc.

      Call         11/04/16        USD         325.00           20           (19,100 ) 

BP PLC — ADR

      Call         11/04/16        USD         35.50           144           (11,304 ) 

Cisco Systems, Inc.

      Call         11/04/16        USD         31.50           750           (43,500 ) 

Cognizant Technology Solutions Corp., Class A

      Call         11/04/16        USD         56.50           120           (2,400 ) 

Comcast Corp., Class A

      Call         11/04/16        USD         67.00           202           (22,523 ) 

CVS Health Corp.

      Call         11/04/16        USD         91.00           212           (15,900 ) 

Dow Chemical Co.

      Call         11/04/16        USD         54.00           58           (3,219 ) 

DR Horton, Inc.

      Call         11/04/16        USD         31.00           120           (5,940 ) 

DR Horton, Inc.

      Call         11/04/16        USD         31.50           140           (4,690 ) 

Gilead Sciences, Inc.

      Call         11/04/16        USD         84.00           250           (25,250 ) 

Goldman Sachs Group, Inc.

      Call         11/04/16        USD         165.00           35           (10,938 ) 

Goodyear Tire & Rubber Co.

      Call         11/04/16        USD         32.50           514           (61,680 ) 

Hess Corp.

      Call         11/04/16        USD         51.00           43           (20,210 ) 

Hess Corp.

      Call         11/04/16        USD         51.50           65           (28,438 ) 

Hess Corp.

      Call         11/04/16        USD         54.50           7           (1,652 ) 

Home Depot, Inc.

      Call         11/04/16        USD         132.00           80           (7,760 ) 

JPMorgan Chase & Co.

      Call         11/04/16        USD         68.00           324           (25,434 ) 

Lowe’s Cos., Inc.

      Call         11/04/16        USD         75.00           289           (11,271 ) 

Mallinckrodt PLC

      Call         11/04/16        USD         73.50           150           (30,750 ) 

Marathon Oil Corp.

      Call         11/04/16        USD         15.00           163           (24,368 ) 

Marathon Oil Corp.

      Call         11/04/16        USD         16.50           47           (3,360 ) 

Microsoft Corp.

      Call         11/04/16        USD         58.50           133           (15,162 ) 

Microsoft Corp.

      Call         11/04/16        USD         59.00           133           (12,436 ) 

Norfolk Southern Corp.

      Call         11/04/16        USD         99.50           55           (8,112 ) 

Schlumberger Ltd.

      Call         11/04/16        USD         76.50           119           (41,948 ) 

Suncor Energy, Inc.

      Call         11/04/16        USD         28.50           259           (14,245 ) 

Teva Pharmaceutical Industries Ltd. — ADR

      Call         11/04/16        USD         52.50           100           (3,300 ) 

U.S. Bancorp

      Call         11/04/16        USD         43.00           220           (19,470 ) 

United Continental Holdings, Inc.

      Call         11/04/16        USD         54.50           50           (7,250 ) 

UnitedHealth Group, Inc.

      Call         11/04/16        USD         144.00           8           (1,048 ) 

Valero Energy Corp.

      Call         11/04/16        USD         57.50           14           (623 ) 

Walgreens Boots Alliance, Inc.

      Call         11/04/16        USD         82.00           70           (12,495 ) 

Altria Group, Inc.

      Call         11/11/16        USD         63.50           218           (26,705 ) 

Bank of America Corp.

      Call         11/11/16        USD         15.50           728           (49,504 ) 

Cisco Systems, Inc.

      Call         11/11/16        USD         32.00           356           (15,130 ) 

Citigroup, Inc.

      Call         11/11/16        USD         47.00           91           (16,062 ) 

CVS Health Corp.

      Call         11/11/16        USD         90.50           254           (37,465 ) 

DR Horton, Inc.

      Call         11/11/16        USD         31.00           120           (9,540 ) 

Hess Corp.

      Call         11/11/16        USD         57.00           7           (1,152 ) 

Raytheon Co.

      Call         11/11/16        USD         140.75           103           (12,020 ) 

Activision Blizzard, Inc.

      Call         11/18/16        USD         45.00           192           (28,416 ) 

Aetna, Inc.

      Call         11/18/16        USD         125.00           76           (4,598 ) 

Altria Group, Inc.

      Call         11/18/16        USD         65.00           218           (14,715 ) 

Amgen, Inc.

      Call         11/18/16        USD         170.00           59           (22,715 ) 

 

 

6         SEPTEMBER 30, 2016     

Schedule of Investments (continued)      BlackRock Enhanced Capital and Income Fund, Inc. (CII)   

 

Description    Put/
Call		        Expiration
Date		       

Strike

Price

        Contracts        Value  

Anadarko Petroleum Corp.

      Call           11/18/16           USD         65.00           26         $ (6,877 ) 

Apple, Inc.

      Call           11/18/16           USD         120.00           123           (16,912 ) 

AT&T Inc.

      Call           11/18/16           USD         42.00           95           (2,565 ) 

Avery Dennison Corp.

      Call           11/18/16           USD         80.00           135           (22,275 ) 

Bank of America Corp.

      Call           11/18/16           USD         16.00           739           (34,364 ) 

BP PLC — ADR

      Call           11/18/16           USD         36.00           573           (36,672 ) 

Centene Corp.

      Call           11/18/16           USD         70.00           320           (59,200 ) 

Chevron Corp.

      Call           11/18/16           USD         105.00           140           (23,520 ) 

Cigna Corp.

      Call           11/18/16           USD         135.00           35           (9,905 ) 

Citigroup, Inc.

      Call           11/18/16           USD         47.50           78           (12,597 ) 

Comcast Corp., Class A

      Call           11/18/16           USD         67.50           430           (49,450 ) 

Delta Air Lines, Inc.

      Call           11/18/16           USD         40.00           220           (33,990 ) 

Dow Chemical Co.

      Call           11/18/16           USD         52.50           143           (17,804 ) 

EMCOR Group, Inc.

      Call           11/18/16           USD         60.00           77           (14,245 ) 

Facebook, Inc., Class A

      Call           11/18/16           USD         130.00           11           (4,565 ) 

Flex Ltd.

      Call           11/18/16           USD         14.00           800           (26,000 ) 

Gilead Sciences, Inc.

      Call           11/18/16           USD         82.50           150           (27,675 ) 

Hess Corp.

      Call           11/18/16           USD         52.50           44           (17,160 ) 

Home Depot, Inc.

      Call           11/18/16           USD         130.00           205           (57,298 ) 

Intel Corp.

      Call           11/18/16           USD         38.00           120           (12,480 ) 

Lear Corp.

      Call           11/18/16           USD         120.00           201           (105,525 ) 

Lennar Corp., Class A

      Call           11/18/16           USD         48.00           150           (1,425 ) 

Lowe’s Cos., Inc.

      Call           11/18/16           USD         72.50           274           (54,663 ) 

Lowe’s Cos., Inc.

      Call           11/18/16           USD         75.00           276           (26,910 ) 

Marathon Oil Corp.

      Call           11/18/16           USD         15.00           273           (45,045 ) 

Microsoft Corp.

      Call           11/18/16           USD         60.00           509           (36,648 ) 

NVIDIA Corp.

      Call           11/18/16           USD         70.00           83           (30,295 ) 

Pfizer, Inc.

      Call           11/18/16           USD         35.00           402           (11,859 ) 

Ross Stores, Inc.

      Call           11/18/16           USD         62.50           112           (39,760 ) 

SunTrust Banks, Inc.

      Call           11/18/16           USD         44.00           130           (18,460 ) 

Teva Pharmaceutical Industries Ltd. — ADR

      Call           11/18/16           USD         52.50           100           (2,300 ) 

TOTAL SA — ADR

      Call           11/18/16           USD         47.50           80           (14,400 ) 

TOTAL SA — ADR

      Call           11/18/16           USD         50.00           33           (2,228 ) 

U.S. Bancorp

      Call           11/18/16           USD         44.00           253           (14,674 ) 

UnitedHealth Group, Inc.

      Call           11/18/16           USD         140.00           7           (2,642 ) 

Valero Energy Corp.

      Call           11/18/16           USD         57.50           15           (998 ) 

WABCO Holdings, Inc.

      Call           11/18/16           USD         115.00           50           (18,750 ) 

Teva Pharmaceutical Industries Ltd. — ADR

      Call           12/16/16           USD         50.00           192           (17,472 ) 

Total

                           $ (5,038,004 ) 
                         

 

 

  

OTC Options Written

 

 

Description    Put/
Call		        Counterparty      Expiration
Date		   

Strike

Price

        Contracts        Value  

Carnival Corp.

      Call         Goldman Sachs International      10/03/16      USD         48.15           35,000         $ (28,498 ) 

Lam Research Corp.

      Call         Deutsche Bank AG      10/03/16      USD         89.90           4,000           (19,566 ) 

Public Service Enterprise Group, Inc.

      Call         Deutsche Bank AG      10/03/16      USD         46.40           7,900           —   

Rio Tinto PLC — ADR

      Call         Deutsche Bank AG      10/03/16      USD         33.20           20,000           (10,715 ) 

Owens Corning

      Call         UBS AG      10/04/16      USD         53.87           20,700           (11,037 ) 

Statoil ASA — ADR

      Call         Citibank N.A.      10/04/16      USD         16.70           31,000           (9,436 ) 

Lear Corp.

      Call         UBS AG      10/05/16      USD         115.66           17,700           (100,726 ) 

SLM Corp.

      Call         JPMorgan Chase Bank N.A.      10/06/16      USD         7.44           78,600           (12,556 ) 

SunTrust Banks, Inc.

      Call         JPMorgan Chase Bank N.A.      10/07/16      USD         44.88           12,900           (2,782 ) 

Packaging Corp. of America

      Call         UBS AG      10/11/16      USD         77.00           6,200           (30,350 ) 

CDW Corp.

      Call         Deutsche Bank AG      10/13/16      USD         45.00           25,000           (28,950 ) 

Lam Research Corp.

      Call         Morgan Stanley & Co. International PLC      10/13/16      USD         93.83           24,000           (66,019 ) 

Centene Corp.

      Call         Deutsche Bank AG      10/14/16      USD         72.74           27,500           (1,979 ) 

Public Service Enterprise Group, Inc.

      Call         Goldman Sachs International      10/17/16      USD         44.23           30,700           (2,564 ) 

Owens Corning

      Call         UBS AG      10/18/16      USD         53.87           20,700           (26,588 ) 

Raytheon Co.

      Call         Goldman Sachs International      10/19/16      USD         138.92           4,600           (3,228 ) 

Avery Dennison Corp.

      Call         Deutsche Bank AG      10/20/16      USD         76.28           9,000           (20,700 ) 

Flex Ltd.

      Call         Bank of America N.A.      10/25/16      USD         13.34           10,000           (4,513 ) 

 

 

          SEPTEMBER 30, 2016    7

Schedule of Investments (continued)      BlackRock Enhanced Capital and Income Fund, Inc. (CII)   

 

Description    Put/
Call		        Counterparty      Expiration
Date		     

Strike

Price

        Contracts        Value  

Rio Tinto PLC — ADR

      Call         Barclays Bank PLC        10/25/16         USD         31.59           11,000         $ (27,263 ) 

Statoil ASA — ADR

      Call         Goldman Sachs International        10/25/16         USD         17.05           40,000           (13,216 ) 

Carnival Corp.

      Call         Citibank N.A.        10/27/16         USD         45.74           51,000           (192,558 ) 

Centene Corp.

      Call         Goldman Sachs International        10/27/16         USD         69.35           3,300           (5,586 ) 

SLM Corp.

      Call         Morgan Stanley & Co. International PLC        10/27/16         USD         7.37           159,200           (57,151 ) 

Dr. Pepper Snapple Group, Inc.

      Call         Citibank N.A.        10/28/16         USD         95.65           22,900           (7,711 ) 

GoDaddy, Inc., Class A

      Call         Deutsche Bank AG        10/28/16         USD         34.23           7,900           (10,268 ) 

Lear Corp.

      Call         Deutsche Bank AG        11/02/16         USD         115.60           11,000           (81,413 ) 

Packaging Corp. of America

      Call         Goldman Sachs International        11/02/16         USD         80.00           13,700           (49,937 ) 

Rio Tinto PLC — ADR

      Call         Barclays Bank PLC        11/02/16         USD         31.59           11,000           (29,216 ) 

SLM Corp.

      Call         Morgan Stanley & Co. International PLC        11/03/16         USD         7.45           103,000           (36,257 ) 

Rio Tinto PLC — ADR

      Call         Deutsche Bank AG        11/07/16         USD         31.71           7,200           (19,315 ) 

Amdocs Ltd.

      Call         Credit Suisse International        11/08/16         USD         61.00           24,000           (12,982 ) 

SLM Corp.

      Call         Morgan Stanley & Co. International PLC        11/10/16         USD         7.45           103,000           (39,723 ) 

CDW Corp.

      Call         Credit Suisse International        11/14/16         USD         44.28           23,200           (51,523 ) 

Public Service Enterprise Group, Inc.

      Call         Deutsche Bank AG        11/15/16         USD         44.34           4,600           (1,675 ) 

AECOM

      Call         Credit Suisse International        11/16/16         USD         28.81           20,000           (59,583 ) 

Rio Tinto PLC — ADR

      Call         Goldman Sachs International        11/28/16         USD         34.81           18,000           (22,405 ) 

Total

                              $ (1,097,989 ) 
                            

 

 

  

 

      Fair Value Hierarchy as of Period End

Various inputs are used in determining the fair value of investments and derivative financial instruments. These inputs to valuation methodologies are categorized into a fair value hierarchy consisting of three broad levels for financial reporting purposes as follows:

 

  •  

Level 1 — unadjusted price quotations in active markets/exchanges for identical assets or liabilities that the Trust has the ability to access

 

  •  

Level 2 — other observable inputs (including, but not limited to, quoted prices for similar assets or liabilities in markets that are active, quoted prices for identical or similar assets or liabilities in markets that are not active, inputs other than quoted prices that are observable for the assets or liabilities (such as interest rates, yield curves, volatilities, prepayment speeds, loss severities, credit risks and default rates) or other market-corroborated inputs)

 

  •  

Level 3 — unobservable inputs based on the best information available in the circumstances, to the extent observable inputs are not available (including the Trust’s own assumptions used in determining the fair value of investments and derivative financial instruments)

The hierarchy gives the highest priority to unadjusted quoted prices in active markets for identical assets or liabilities (Level 1 measurements) and the lowest priority to unobservable inputs (Level 3 measurements). Accordingly, the degree of judgment exercised in determining fair value is greatest for instruments categorized in Level 3. The inputs used to measure fair value may fall into different levels of the fair value hierarchy. In such cases, for disclosure purposes, the fair value hierarchy classification is determined based on the lowest level input that is significant to the fair value measurement in its entirety. The significant unobservable inputs used by the Global Valuation Committee in determining the price for Fair Valued Investments are typically categorized as Level 3.

Changes in valuation methodologies may result in transfers into or out of an assigned level within the hierarchy. In accordance with the Trust’s policy, transfers between different levels of the fair value hierarchy are deemed to have occurred as of the beginning of the reporting period. The categorization of a value determined for investments and derivative financial instruments is based on the pricing transparency of the investments and derivative financial instruments and is not necessarily an indication of the risks associated with investing in those securities. For information about the Trust’s policy regarding valuation of investments and derivative financial instruments, refer to the Trust’s most recent financial statements as contained in its semi-annual report.

 

 

8         SEPTEMBER 30, 2016     

Schedule of Investments (concluded)      BlackRock Enhanced Capital and Income Fund, Inc. (CII)   

 

The following tables summarize the Trust’s investments and derivative financial instruments categorized in the disclosure hierarchy:

 

      Level 1   Level 2   Level 3    Total

Assets:

                  

Investments:

                  

Long-Term Investments:

                  

Common Stocks1

      $ 620,889,769         —         —        $ 620,889,769  

Short-Term Investments:

                  

Money Market Funds

        30,236,271       $ 630,615         —          30,866,886  

Time Deposits

        —         135,380         —          135,380  
    

 

 

  

Total

      $     651,126,040       $ 765,995         —        $     651,892,035  
    

 

 

  

 

1    See above Schedule of Investments for values in each industry.

                  
                 

Derivative Financial Instruments2

                                          

Liabilities:

                  

Equity contracts

      $ (4,980,785 )     $     (1,155,208 )       —        $ (6,135,993 )
    

 

 

  

2    Derivative financial instruments are options written, which are shown at value.

       

The Trust may hold assets and/or liabilities in which the fair value approximates the carrying amount for financial reporting purposes. As of period end, such assets and/or liabilities are categorized within the disclosure hierarchy as follows:    
                 
      Level 1   Level 2       Level 3        Total

Assets:

                  

Foreign currency at value

      $ 1,842         —         —        $ 1,842  

Cash pledged as collateral for OTC derivatives

        420,000         —         —          420,000  

Liabilities:

                  

Bank overdraft

        —       $ (295,752 )       —          (295,752 )

Collateral on securities loaned at value

        —         (630,615 )       —          (630,615 )
    

 

 

  

Total

      $     421,842       $     (926,367 )       —        $     (504,525 )
    

 

 

  

During the period ended September 30, 2016, there were no transfers between levels.

 

 

          SEPTEMBER 30, 2016    9

Item 2 – Controls and Procedures

 

2(a) –        The registrant’s principal executive and principal financial officers, or persons performing similar functions, have concluded that the registrant’s disclosure controls and procedures (as defined in Rule 30a-3(c) under the Investment Company Act of 1940, as amended (the “1940 Act”)) are effective as of a date within 90 days of the filing of this report based on the evaluation of these controls and procedures required by Rule 30a-3(b) under the 1940 Act and Rule 13a-15(b) under the Securities Exchange Act of 1934, as amended.
2(b) –   There were no changes in the registrant’s internal control over financial reporting (as defined in Rule 30a-3(d) under the 1940 Act) that occurred during the registrant’s last fiscal quarter that have materially affected, or are reasonably likely to materially affect, the registrant’s internal control over financial reporting.

Item 3 – Exhibits

Certifications – Attached hereto

Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934 and the Investment Company Act of 1940, the registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized.

 

BlackRock Enhanced Capital and Income Fund, Inc.
By:  

   /s/ John M. Perlowski

   
  John M. Perlowski   
 

Chief Executive Officer (principal executive officer) of

BlackRock Enhanced Capital and Income Fund, Inc.

Date: November 22, 2016
Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934 and the Investment Company Act of 1940, this report has been signed below by the following persons on behalf of the registrant and in the capacities and on the dates indicated.
By:  

   /s/ John M. Perlowski

   
  John M. Perlowski   
 

Chief Executive Officer (principal executive officer) of

BlackRock Enhanced Capital and Income Fund, Inc.

Date: November 22, 2016
By:  

   /s/ Neal J. Andrews

   
  Neal J. Andrews   
 

Chief Financial Officer (principal financial officer) of

BlackRock Enhanced Capital and Income Fund, Inc.

Date: November 22, 2016