BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

FORM N-Q

QUARTERLY SCHEDULE OF PORTFOLIO HOLDINGS OF REGISTERED MANAGEMENT INVESTMENT COMPANY

Investment Company Act file number: 811-21784

Name of Fund: BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust (BDJ)

Fund Address: 100 Bellevue Parkway, Wilmington, DE 19809

Name and address of agent for service: John M. Perlowski, Chief Executive Officer, BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust, 55 East 52nd Street, New York, NY 10055

Registrant’s telephone number, including area code: (800) 882-0052, Option 4

Date of fiscal year end: 12/31/2015

Date of reporting period: 09/30/2015

Item 1 – Schedule of Investments

Schedule of Investments September 30, 2015 (Unaudited)      BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust (BDJ)   
     (Percentages shown are based on Net Assets)   

 

Common Stocks    Shares      Value  

Aerospace & Defense — 7.7%

      

Honeywell International, Inc. (a)

      242,800       $ 22,990,732   

Lockheed Martin Corp. (a)

      121,030         25,090,729   

Northrop Grumman Corp. (a)

      155,600         25,821,820   

Raytheon Co. (a)

      320,100         34,974,126   

United Technologies Corp. (a)

      127,000         11,301,730   
     

 

 

  
                120,179,137   

Air Freight & Logistics — 1.2%

      

United Parcel Service, Class B (a)

      182,900         18,050,401   

Banks — 15.8%

      

Bank of America Corp. (a)

      1,456,600         22,693,828   

Citigroup, Inc. (a)

      972,200         48,230,842   

JPMorgan Chase & Co. (a)(b)

      1,041,499         63,500,194   

SunTrust Banks, Inc. (a)

      672,340         25,710,282   

U.S. Bancorp. (a)

      656,900         26,939,469   

Wells Fargo & Co. (a)(b)

      1,187,700         60,988,395   
     

 

 

  
                248,063,010   

Beverages — 1.9%

      

Coca-Cola Co. (a)

      417,400         16,746,088   

Diageo PLC — ADR (a)

      114,600         12,352,734   
     

 

 

  
                29,098,822   

Capital Markets — 1.9%

      

Goldman Sachs Group, Inc. (a)

      69,000         11,989,440   

Morgan Stanley (a)

      539,500         16,994,250   
     

 

 

  
                28,983,690   

Chemicals — 2.5%

      

Chemours Co.

      73,740         477,098   

Dow Chemical Co. (a)

      288,800         12,245,120   

EI du Pont de Nemours & Co. (a)

      368,700         17,771,340   

Praxair, Inc. (a)

      91,600         9,330,376   
     

 

 

  
                39,823,934   

Commercial Services & Supplies — 0.4%

      

Tyco International PLC (a)

      192,400         6,437,704   

Communications Equipment — 2.1%

      

Motorola Solutions, Inc. (a)

      190,800         13,046,904   

QUALCOMM, Inc. (a)

      367,300         19,735,029   
     

 

 

  
                32,781,933   

Consumer Finance — 0.5%

      

American Express Co. (a)

      100,600         7,457,478   

Diversified Financial Services — 1.0%

      

CME Group, Inc. (a)

      171,400         15,895,636   

Diversified Telecommunication Services — 2.0%

      

BCE, Inc. (a)

      115,700         4,739,072   

Verizon Communications, Inc. (a)

      628,400         27,341,684   
     

 

 

  
                32,080,756   

Electric Utilities — 2.4%

      

Duke Energy Corp. (a)

      102,400         7,366,656   

Eversource Energy (a)

      33,120         1,676,534   
Common Stocks    Shares      Value  

Electric Utilities (continued)

      

Exelon Corp. (a)

      135,100       $ 4,012,470   

ITC Holdings Corp. (a)

      134,000         4,467,560   

NextEra Energy, Inc. (a)

      201,600         19,666,080   
     

 

 

  
                37,189,300   

Electrical Equipment — 0.3%

      

Rockwell Automation, Inc. (a)

      53,400         5,418,498   

Energy Equipment & Services — 0.4%

      

Schlumberger Ltd. (a)

      98,300         6,779,751   

Food & Staples Retailing — 1.4%

      

Kroger Co. (a)

      591,900         21,349,833   

Food Products — 1.0%

      

General Mills, Inc.

      82,600         4,636,338   

Mondelez International, Inc., Class A (a)

      249,485         10,445,937   
     

 

 

  
                15,082,275   

Health Care Equipment & Supplies — 1.0%

      

Abbott Laboratories

      156,800         6,306,496   

Becton Dickinson and Co. (a)

      73,200         9,710,712   
     

 

 

  
                16,017,208   

Health Care Providers & Services — 3.7%

      

Anthem, Inc. (a)

      55,800         7,812,000   

Quest Diagnostics, Inc. (a)

      233,500         14,353,245   

UnitedHealth Group, Inc. (a)

      305,900         35,487,459   
     

 

 

  
                57,652,704   

Hotels, Restaurants & Leisure — 0.8%

      

McDonald’s Corp. (a)

      134,100         13,212,873   

Household Products — 2.4%

      

Kimberly-Clark Corp. (a)

      77,200         8,417,888   

Procter & Gamble Co. (a)

      405,920         29,201,885   
     

 

 

  
                37,619,773   

Industrial Conglomerates — 3.6%

      

3M Co. (a)

      78,900         11,185,653   

General Electric Co. (a)

      1,800,300         45,403,566   
     

 

 

  
                56,589,219   

Insurance — 6.2%

      

ACE Ltd

      147,600         15,261,840   

American International Group, Inc. (a)

      366,800         20,841,576   

MetLife, Inc. (a)

      466,550         21,997,834   

Prudential Financial, Inc. (a)

      280,200         21,354,042   

Travelers Cos., Inc. (a)

      185,500         18,462,815   
     

 

 

  
                97,918,107   

IT Services — 0.2%

      

International Business Machines Corp. (a)

      26,130         3,788,066   

Media — 1.5%

      

Comcast Corp., Special Class A (a)(b)(c)

      418,400         23,949,216   

Metals & Mining — 0.3%

      

BHP Billiton Ltd. — ADR (a)

      130,212         4,117,303   
 
      Portfolio Abbreviations
ADR    American Depositary Receipt      GBP    British Pound    USD    U.S. Dollar
CAD    Canadian Dollar      GDR    Global Depositary Receipt      

 

 

          SEPTEMBER 30, 2015    1

Schedule of Investments (continued)      BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust (BDJ)   
  

 

Common Stocks    Shares      Value  

Multiline Retail — 1.7%

      

Dollar General Corp. (a)

      362,100       $ 26,230,524   

Multi-Utilities — 3.0%

      

CMS Energy Corp. (a)

      261,300         9,229,116   

Dominion Resources, Inc. (a)

      277,500         19,530,450   

Public Service Enterprise Group, Inc. (a)

      91,854         3,872,565   

Sempra Energy (a)

      65,900         6,373,848   

WEC Energy Group, Inc.

      160,100         8,360,422   
     

 

 

  
                47,366,401   

Oil, Gas & Consumable Fuels — 9.2%

      

Chevron Corp. (a)(b)

      196,000         15,460,480   

ConocoPhillips (a)

      119,860         5,748,486   

Enbridge, Inc. (a)

      262,000         9,728,063   

Exxon Mobil Corp. (a)

      526,100         39,115,535   

Marathon Oil Corp. (a)

      381,300         5,872,020   

Marathon Petroleum Corp. (a)

      376,500         17,443,245   

Occidental Petroleum Corp. (a)

      352,763         23,335,272   

Spectra Energy Corp. (a)

      204,000         5,359,080   

TOTAL SA — ADR (a)

      500,500         22,377,352   
     

 

 

  
                144,439,533   

Paper & Forest Products — 0.9%

      

International Paper Co. (a)

      370,650         14,006,864   

Personal Products — 0.5%

      

Unilever NV

      189,900         7,633,980   

Pharmaceuticals — 8.3%

      

AbbVie, Inc. (a)

      153,414         8,347,256   

AstraZeneca PLC

      61,100         3,874,863   

Bristol-Myers Squibb Co. (a)

      216,000         12,787,200   

Johnson & Johnson (a)

      311,200         29,050,520   

Merck & Co., Inc. (a)(b)

      665,600         32,873,984   

Pfizer, Inc. (a)

      1,359,600         42,705,036   
     

 

 

  
                129,638,859   

Professional Services — 0.4%

      

Nielsen Holdings PLC (a)

      145,700         6,479,279   

Real Estate Investment Trusts (REITs) — 0.4%

      

Weyerhaeuser Co. (a)

      244,500         6,684,630   

Road & Rail — 1.0%

      

Union Pacific Corp. (a)

      181,400         16,037,574   

Semiconductors & Semiconductor Equipment — 2.1%

  

   

Intel Corp. (a)

      1,096,100         33,036,454   

Software — 2.7%

      

Microsoft Corp. (a)

      787,900         34,872,454   

Oracle Corp. (a)

      199,800         7,216,776   
     

 

 

  
                42,089,230   
Common Stocks    Shares      Value  

Specialty Retail — 2.9%

      

Gap, Inc. (a)

      336,200       $ 9,581,700   

Home Depot, Inc. (a)

      317,300         36,644,977   
     

 

 

  
                46,226,677   

Technology Hardware, Storage & Peripherals — 0.5%

  

   

Lenovo Group Ltd.

      4,122,000         3,473,095   

Samsung Electronics Co. Ltd. — GDR

      8,900         4,257,403   
     

 

 

  
                7,730,498   

Tobacco — 2.1%

      

Altria Group, Inc. (a)

      243,300         13,235,520   

Philip Morris International, Inc. (a)

      104,500         8,289,985   

Reynolds American, Inc. (a)

      262,578         11,624,328   
     

 

 

  
                33,149,833   

Water Utilities — 0.9%

      

American Water Works Co., Inc. (a)

      258,600         14,243,688   

Total Long-Term Investments

(Cost — $1,376,686,100) — 98.8%

  

  

      1,550,530,651   
     
Short-Term Securities                

BlackRock Liquidity Funds, TempFund, Institutional Class, 0.10% (d)(e)

      30,846,822         30,846,822   
      Beneficial
Interest
(000)		          

BlackRock Liquidity Series, LLC Money Market
Series, 0.26% (d)(e)(f)

    $ 85         85,386   

Total Short-Term Securities

(Cost — $30,932,208) — 2.0%

               30,932,208   

Total Investments Before Options Written

(Cost — $1,407,618,308*) — 100.8%

  

  

      1,581,462,859   
     
Options Written                

(Premiums Received — $14,107,065) — (0.6)%

  

      (9,281,323 ) 

Total Investments Net of Options Written — 100.2%

  

      1,572,181,536   

Liabilities in Excess of Other Assets — (0.2)%

  

      (3,114,479 ) 
     

 

 

  

Net Assets — 100.0%

       $ 1,569,067,057   
     

 

 

  
 
      Notes to Schedule of Investments         

*    As of period end, gross unrealized appreciation and depreciation based on cost for federal income tax purposes were as follows:

   

Tax cost

    $ 1,467,173,100   
  

 

 

  

Gross unrealized appreciation

    $ 173,984,166   

Gross unrealized depreciation

      (59,694,407 ) 
  

 

 

  

Net unrealized appreciation

    $ 114,289,759   
  

 

 

  

 

 

2         SEPTEMBER 30, 2015     

Schedule of Investments (continued)      BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust (BDJ)   

 

(a) All or a portion of security has been pledged and/or segregated as collateral in connection with outstanding exchange-traded options written.

 

(b) All or a portion of security has been pledged as collateral in connection with outstanding OTC derivatives.

 

(c) Security, or a portion of security, is on loan.

 

(d) Represents the current yield as of report date.

 

(e) During the period ended September 30, 2015, investments in companies considered to be affiliates of the Trust for purposes of Section 2(a)(3) of the Investment Company Act of 1940, as amended, were as follows:

 

Affiliate   

Shares

Held at
December 31,

2014

     

Net

Activity

     

Shares/
Beneficial Interest
Held at
September 30,

2015

      Income  

BlackRock Liquidity Funds, TempFund, Institutional Class

      23,544,648         7,302,173         30,846,821       $ 17,145   

BlackRock Liquidity Series, LLC Money Market Series

      —       $ 85,386       $ 85,386       $ 11 1 

 

  1   

Represents securities lending income earned from the reinvestment of cash collateral from loaned securities, net of fees and collateral investment expenses, and other payments to and from borrowers of securities.

 

(f) Security was purchased with the cash collateral from loaned securities. The Trust may withdraw up to 25% of its investment daily, although the manager of the BlackRock Liquidity Series LLC, Money Market Series, in its sole discretion, may permit an investor to withdraw more than 25% on any one day.

 

•  

For Trust compliance purposes, the Trust’s industry classifications refer to any one or more of the industry sub-classifications used by one or more widely recognized market indexes or ratings group indexes, and/or as defined by the investment advisor. These definitions may not apply for purposes of this report, which may combine industry sub-classifications for reporting ease.

 

      Derivative Financial Instruments Outstanding as of Period End

 

     

      Exchange-Traded Options Written

 

Description    Put/
Call		      Expiration
Date		   

Strike

Price

      Contracts      Value  

3M Co.

      Call       10/02/15      USD         145.00         331       $ (2,814 ) 

AbbVie, Inc.

      Call       10/02/15      USD         64.00         200         (1,000 ) 

Altria Group, Inc.

      Call       10/02/15      USD         56.00         292         (1,898 ) 

American International Group, Inc.

      Call       10/02/15      USD         59.50         250         (3,000 ) 

American International Group, Inc.

      Call       10/02/15      USD         62.00         142         (1,562 ) 

Anthem, Inc.

      Call       10/02/15      USD         146.00         139         (3,614 ) 

Bank of America Corp.

      Call       10/02/15      USD         17.50         1,081         (1,081 ) 

Chevron Corp.

      Call       10/02/15      USD         81.00         173         (1,730 ) 

Citigroup, Inc.

      Call       10/02/15      USD         57.50         667         (4,669 ) 

CME Group, Inc.

      Call       10/02/15      USD         95.50         167         (3,340 ) 

CME Group, Inc.

      Call       10/02/15      USD         96.00         83         (1,245 ) 

Coca-Cola Co.

      Call       10/02/15      USD         40.50         349         (2,792 ) 

Coca-Cola Co.

      Call       10/02/15      USD         41.00         356         (1,780 ) 

ConocoPhillips

      Call       10/02/15      USD         52.50         120         (480 ) 

Dollar General Corp.

      Call       10/02/15      USD         80.00         205         (10,250 ) 

Dollar General Corp.

      Call       10/02/15      USD         81.00         190         (9,500 ) 

Dow Chemical Co.

      Call       10/02/15      USD         46.00         15         (45 ) 

Exxon Mobil Corp.

      Call       10/02/15      USD         75.50         100         (1,400 ) 

General Electric Co.

      Call       10/02/15      USD         26.00         2,082         (2,082 ) 

Goldman Sachs Group, Inc.

      Call       10/02/15      USD         205.00         121         (6,050 ) 

Home Depot, Inc.

      Call       10/02/15      USD         119.00         200         (600 ) 

Intel Corp.

      Call       10/02/15      USD         29.50         1,611         (118,408 ) 

JPMorgan Chase & Co.

      Call       10/02/15      USD         69.50         60         (120 ) 

Marathon Oil Corp.

      Call       10/02/15      USD         18.50         500         (500 ) 

Marathon Petroleum Corp.

      Call       10/02/15      USD         52.50         697         (13,940 ) 

McDonald’s Corp.

      Call       10/02/15      USD         98.50         66         (4,092 ) 

Merck & Co., Inc.

      Call       10/02/15      USD         55.00         789         (1,184 ) 

MetLife, Inc.

      Call       10/02/15      USD         50.00         270         (2,430 ) 

Microsoft Corp.

      Call       10/02/15      USD         45.00         408         (2,652 ) 

Microsoft Corp.

      Call       10/02/15      USD         47.50         593         (593 ) 

Morgan Stanley

      Call       10/02/15      USD         38.00         154         (924 ) 

Occidental Petroleum Corp.

      Call       10/02/15      USD         71.50         420         (1,680 ) 

Oracle Corp.

      Call       10/02/15      USD         38.50         262         (262 ) 

Philip Morris International, Inc.

      Call       10/02/15      USD         85.00         173         (3,979 ) 

Procter & Gamble Co.

      Call       10/02/15      USD         72.00         660         (25,740 ) 

QUALCOMM, Inc.

      Call       10/02/15      USD         63.50         242         (3,146 ) 

Quest Diagnostics, Inc.

      Call       10/02/15      USD         71.50         602         (1 ) 

 

 

          SEPTEMBER 30, 2015    3

Schedule of Investments (continued)      BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust (BDJ)   

 

Description    Put/
Call		      Expiration
Date		   

Strike

Price

      Contracts      Value  

Reynolds American, Inc.

      Call       10/02/15      USD         42.68         650       $ (104,029 ) 

Union Pacific Corp.

      Call       10/02/15      USD         88.00         505         (49,995 ) 

United Parcel Service, Class B

      Call       10/02/15      USD         99.00         172         (9,374 ) 

United Technologies Corp.

      Call       10/02/15      USD         93.50         400         (8,800 ) 

UnitedHealth Group, Inc.

      Call       10/02/15      USD         119.00         455         (14,788 ) 

Verizon Communications, Inc.

      Call       10/02/15      USD         48.00         700         (6,300 ) 

Weyerhaeuser Co.

      Call       10/02/15      USD         31.00         484         (9,680 ) 

Kimberly-Clark Corp.

      Call       10/05/15      USD         115.40         251         (57 ) 

SunTrust Banks, Inc.

      Call       10/05/15      USD         42.40         907         (34 ) 

Northrop Grumman Corp.

      Call       10/06/15      USD         172.60         469         (29,471 ) 

Raytheon Co.

      Call       10/06/15      USD         107.01         430         (97,908 ) 

AbbVie, Inc.

      Call       10/09/15      USD         64.00         192         (1,920 ) 

Altria Group, Inc.

      Call       10/09/15      USD         55.50         330         (10,560 ) 

American Express Co.

      Call       10/09/15      USD         79.00         223         (3,122 ) 

American International Group, Inc.

      Call       10/09/15      USD         60.50         200         (1,700 ) 

Bank of America Corp.

      Call       10/09/15      USD         17.00         718         (1,077 ) 

Bristol-Myers Squibb Co.

      Call       10/09/15      USD         60.00         550         (67,100 ) 

Chevron Corp.

      Call       10/09/15      USD         81.00         112         (5,936 ) 

Citigroup, Inc.

      Call       10/09/15      USD         55.00         818         (3,272 ) 

CME Group, Inc.

      Call       10/09/15      USD         95.00         178         (8,455 ) 

Coca-Cola Co.

      Call       10/09/15      USD         39.00         8         (1,008 ) 

Coca-Cola Co.

      Call       10/09/15      USD         40.00         683         (34,492 ) 

ConocoPhillips

      Call       10/09/15      USD         52.00         128         (4,096 ) 

Dollar General Corp.

      Call       10/09/15      USD         73.50         279         (18,135 ) 

Dow Chemical Co.

      Call       10/09/15      USD         47.50         568         (3,408 ) 

General Electric Co.

      Call       10/09/15      USD         25.00         598         (31,694 ) 

General Electric Co.

      Call       10/09/15      USD         25.50         673         (17,162 ) 

Goldman Sachs Group, Inc.

      Call       10/09/15      USD         185.00         121         (2,904 ) 

Home Depot, Inc.

      Call       10/09/15      USD         118.00         577         (34,332 ) 

Honeywell International, Inc.

      Call       10/09/15      USD         106.60         613         (110 ) 

Intel Corp.

      Call       10/09/15      USD         30.00         675         (42,862 ) 

International Business Machines Corp.

      Call       10/09/15      USD         149.00         63         (3,244 ) 

McDonald’s Corp.

      Call       10/09/15      USD         100.00         370         (19,610 ) 

McDonald’s Corp.

      Call       10/09/15      USD         99.00         67         (6,231 ) 

Merck & Co., Inc.

      Call       10/09/15      USD         57.00         517         (2,585 ) 

MetLife, Inc.

      Call       10/09/15      USD         50.50         509         (7,126 ) 

Microsoft Corp.

      Call       10/09/15      USD         44.00         568         (46,576 ) 

Microsoft Corp.

      Call       10/09/15      USD         45.50         400         (7,000 ) 

Morgan Stanley

      Call       10/09/15      USD         35.50         646         (3,876 ) 

Occidental Petroleum Corp.

      Call       10/09/15      USD         72.50         278         (3,058 ) 

Pfizer, Inc.

      Call       10/09/15      USD         34.00         1,175         (7,050 ) 

QUALCOMM, Inc.

      Call       10/09/15      USD         60.50         279         (3,348 ) 

Schlumberger Ltd.

      Call       10/09/15      USD         77.50         86         (1,720 ) 

U.S. Bancorp.

      Call       10/09/15      USD         42.50         340         (3,910 ) 

Union Pacific Corp.

      Call       10/09/15      USD         88.00         507         (84,922 ) 

United Parcel Service, Class B

      Call       10/09/15      USD         100.00         100         (7,550 ) 

United Parcel Service, Class B

      Call       10/09/15      USD         99.00         72         (8,568 ) 

UnitedHealth Group, Inc.

      Call       10/09/15      USD         116.00         362         (92,491 ) 

Verizon Communications, Inc.

      Call       10/09/15      USD         47.00         772         (3,860 ) 

Wells Fargo & Co.

      Call       10/09/15      USD         53.00         1,476         (25,830 ) 

Prudential Financial, Inc.

      Call       10/12/15      USD         90.00         695         (199 ) 

AbbVie, Inc.

      Call       10/16/15      USD         62.50         192         (1,920 ) 

Altria Group, Inc.

      Call       10/16/15      USD         55.00         322         (24,150 ) 

American Water Works Co., Inc.

      Call       10/16/15      USD         55.00         210         (18,375 ) 

Bank of America Corp.

      Call       10/16/15      USD         17.00         892         (3,122 ) 

Becton Dickinson and Co.

      Call       10/16/15      USD         140.00         365         (10,950 ) 

BHP Billiton Ltd. — ADR

      Call       10/16/15      USD         35.00         82         (1,394 ) 

BHP Billiton Ltd. — ADR

      Call       10/16/15      USD         37.50         160         (960 ) 

Bristol-Myers Squibb Co.

      Call       10/16/15      USD         62.50         847         (57,172 ) 

Citigroup, Inc.

      Call       10/16/15      USD         55.00         592         (6,512 ) 

CME Group, Inc.

      Call       10/16/15      USD         95.00         83         (6,848 ) 

CME Group, Inc.

      Call       10/16/15      USD         97.50         84         (2,310 ) 

CMS Energy Corp.

      Call       10/16/15      USD         35.00         134         (10,385 ) 

Comcast Corp., Special Class A

      Call       10/16/15      USD         58.25         1,042         (94,899 ) 

ConocoPhillips

      Call       10/16/15      USD         47.50         250         (35,375 ) 

 

 

4         SEPTEMBER 30, 2015     

Schedule of Investments (continued)      BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust (BDJ)   

 

Description    Put/
Call		      Expiration
Date		   

Strike

Price

      Contracts      Value  

Diageo PLC — ADR

      Call       10/16/15      USD         110.00         373       $ (56,882 ) 

Diageo PLC — ADR

      Call       10/16/15      USD         115.00         371         (15,768 ) 

Dollar General Corp.

      Call       10/16/15      USD         77.50         474         (23,700 ) 

Dominion Resources, Inc.

      Call       10/16/15      USD         70.00         695         (92,088 ) 

Duke Energy Corp.

      Call       10/16/15      USD         70.00         256         (62,080 ) 

Enbridge, Inc.

      Call       10/16/15      CAD         56.00         355         (1,729 ) 

Exxon Mobil Corp.

      Call       10/16/15      USD         77.50         576         (16,992 ) 

General Electric Co.

      Call       10/16/15      USD         26.00         2,218         (51,014 ) 

Home Depot, Inc.

      Call       10/16/15      USD         115.00         20         (5,000 ) 

Honeywell International, Inc.

      Call       10/16/15      USD         100.00         184         (6,072 ) 

Honeywell International, Inc.

      Call       10/16/15      USD         105.00         140         (700 ) 

International Paper Co.

      Call       10/16/15      USD         44.00         464         (5,568 ) 

International Paper Co.

      Call       10/16/15      USD         46.00         461         (5,071 ) 

Johnson & Johnson

      Call       10/16/15      USD         95.00         781         (83,958 ) 

JPMorgan Chase & Co.

      Call       10/16/15      USD         67.50         1,000         (2,500 ) 

Kroger Co.

      Call       10/16/15      USD         36.25         1,169         (84,752 ) 

Lockheed Martin Corp.

      Call       10/16/15      USD         205.00         545         (275,223 ) 

Lockheed Martin Corp.

      Call       10/16/15      USD         215.00         60         (4,500 ) 

Marathon Oil Corp.

      Call       10/16/15      USD         18.00         314         (2,198 ) 

Marathon Petroleum Corp.

      Call       10/16/15      USD         52.50         697         (6,970 ) 

McDonald’s Corp.

      Call       10/16/15      USD         100.00         370         (30,895 ) 

Merck & Co., Inc.

      Call       10/16/15      USD         55.00         789         (4,340 ) 

MetLife, Inc.

      Call       10/16/15      USD         50.00         481         (8,898 ) 

Microsoft Corp.

      Call       10/16/15      USD         45.00         402         (20,904 ) 

Microsoft Corp.

      Call       10/16/15      USD         46.00         590         (11,800 ) 

Mondelez International, Inc., Class A

      Call       10/16/15      USD         44.00         810         (26,325 ) 

Morgan Stanley

      Call       10/16/15      USD         37.00         623         (3,738 ) 

Motorola Solutions, Inc.

      Call       10/16/15      USD         67.50         640         (126,720 ) 

Motorola Solutions, Inc.

      Call       10/16/15      USD         70.00         414         (30,222 ) 

NextEra Energy, Inc.

      Call       10/16/15      USD         100.00         188         (12,220 ) 

Nielsen Holdings PLC

      Call       10/16/15      USD         46.00         365         (15,512 ) 

Nielsen Holdings PLC

      Call       10/16/15      USD         47.00         23         (518 ) 

Nielsen Holdings PLC

      Call       10/16/15      USD         48.00         388         (17,460 ) 

Occidental Petroleum Corp.

      Call       10/16/15      USD         72.50         425         (3,825 ) 

Pfizer, Inc.

      Call       10/16/15      USD         33.00         1,179         (20,632 ) 

Philip Morris International, Inc.

      Call       10/16/15      USD         82.00         125         (6,312 ) 

Praxair, Inc.

      Call       10/16/15      USD         115.00         295         (5,900 ) 

QUALCOMM, Inc.

      Call       10/16/15      USD         62.50         242         (2,178 ) 

Raytheon Co.

      Call       10/16/15      USD         110.00         160         (21,280 ) 

Reynolds American, Inc.

      Call       10/16/15      USD         42.50         1,056         (213,840 ) 

Rockwell Automation, Inc.

      Call       10/16/15      USD         115.00         132         (2,640 ) 

Spectra Energy Corp.

      Call       10/16/15      USD         29.00         200         (3,000 ) 

SunTrust Banks, Inc.

      Call       10/16/15      USD         42.00         826         (4,130 ) 

TOTAL SA — ADR

      Call       10/16/15      USD         47.50         191         (5,730 ) 

Tyco International PLC

      Call       10/16/15      USD         38.00         479         (9,101 ) 

U.S. Bancorp.

      Call       10/16/15      USD         43.00         371         (5,380 ) 

U.S. Bancorp.

      Call       10/16/15      USD         45.00         400         (400 ) 

United Parcel Service, Class B

      Call       10/16/15      USD         102.99         457         (26,919 ) 

UnitedHealth Group, Inc.

      Call       10/16/15      USD         120.00         206         (36,977 ) 

Wells Fargo & Co.

      Call       10/16/15      USD         52.50         1,076         (61,332 ) 

Weyerhaeuser Co.

      Call       10/16/15      USD         28.50         369         (5,535 ) 

3M Co.

      Call       10/23/15      USD         143.00         64         (18,080 ) 

AbbVie, Inc.

      Call       10/23/15      USD         62.50         92         (1,380 ) 

Altria Group, Inc.

      Call       10/23/15      USD         56.00         330         (18,315 ) 

Bank of America Corp.

      Call       10/23/15      USD         16.50         538         (7,263 ) 

Chevron Corp.

      Call       10/23/15      USD         83.50         257         (12,079 ) 

Citigroup, Inc.

      Call       10/23/15      USD         52.50         166         (8,798 ) 

Dollar General Corp.

      Call       10/23/15      USD         71.50         662         (150,605 ) 

Dow Chemical Co.

      Call       10/23/15      USD         46.50         573         (15,471 ) 

EI du Pont de Nemours & Co.

      Call       10/23/15      USD         50.50         930         (34,875 ) 

Exxon Mobil Corp.

      Call       10/23/15      USD         74.00         809         (156,542 ) 

Exxon Mobil Corp.

      Call       10/23/15      USD         76.00         152         (14,288 ) 

Gap, Inc.

      Call       10/23/15      USD         33.50         300         (7,500 ) 

General Electric Co.

      Call       10/23/15      USD         26.00         1,347         (40,410 ) 

Home Depot, Inc.

      Call       10/23/15      USD         118.00         577         (82,511 ) 

 

 

          SEPTEMBER 30, 2015    5

Schedule of Investments (continued)      BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust (BDJ)   

 

Description    Put/
Call		      Expiration
Date		   

Strike

Price

      Contracts      Value  

Home Depot, Inc.

      Call       10/23/15      USD         119.00         215       $ (23,005 ) 

Intel Corp.

      Call       10/23/15      USD         31.50         798         (33,516 ) 

International Paper Co.

      Call       10/23/15      USD         43.00         465         (7,905 ) 

International Paper Co.

      Call       10/23/15      USD         44.00         464         (6,496 ) 

JPMorgan Chase & Co.

      Call       10/23/15      USD         64.00         209         (9,092 ) 

Marathon Oil Corp.

      Call       10/23/15      USD         18.00         314         (4,082 ) 

Marathon Petroleum Corp.

      Call       10/23/15      USD         49.00         488         (39,040 ) 

Merck & Co., Inc.

      Call       10/23/15      USD         54.50         510         (5,355 ) 

MetLife, Inc.

      Call       10/23/15      USD         50.50         1,070         (26,215 ) 

Microsoft Corp.

      Call       10/23/15      USD         45.50         289         (22,253 ) 

Morgan Stanley

      Call       10/23/15      USD         34.50         153         (2,372 ) 

Pfizer, Inc.

      Call       10/23/15      USD         33.50         1,817         (34,523 ) 

Philip Morris International, Inc.

      Call       10/23/15      USD         81.50         257         (21,460 ) 

Procter & Gamble Co.

      Call       10/23/15      USD         72.00         660         (86,130 ) 

QUALCOMM, Inc.

      Call       10/23/15      USD         57.00         122         (3,599 ) 

Schlumberger Ltd.

      Call       10/23/15      USD         76.50         86         (2,494 ) 

United Technologies Corp.

      Call       10/23/15      USD         92.50         426         (36,636 ) 

UnitedHealth Group, Inc.

      Call       10/23/15      USD         123.00         206         (28,016 ) 

Wells Fargo & Co.

      Call       10/23/15      USD         53.00         1,476         (84,870 ) 

Weyerhaeuser Co.

      Call       10/23/15      USD         28.50         369         (9,225 ) 

ITC Holdings Corp.

      Call       10/26/15      USD         32.51         570         (73,870 ) 

Kimberly-Clark Corp.

      Call       10/26/15      USD         110.00         251         (43,674 ) 

American Water Works Co., Inc.

      Call       10/28/15      USD         53.50         516         (106,674 ) 

Exxon Mobil Corp.

      Call       10/28/15      USD         74.00         943         (193,295 ) 

BCE, Inc.

      Call       10/29/15      USD         41.50         290         (19,213 ) 

American Express Co.

      Call       10/30/15      USD         77.50         431         (30,816 ) 

Anthem, Inc.

      Call       10/30/15      USD         150.00         138         (25,806 ) 

Chevron Corp.

      Call       10/30/15      USD         82.50         219         (24,090 ) 

Citigroup, Inc.

      Call       10/30/15      USD         52.00         391         (31,476 ) 

CME Group, Inc.

      Call       10/30/15      USD         94.50         164         (28,700 ) 

Coca-Cola Co.

      Call       10/30/15      USD         39.50         1,316         (164,500 ) 

ConocoPhillips

      Call       10/30/15      USD         50.00         100         (8,250 ) 

General Electric Co.

      Call       10/30/15      USD         26.00         770         (28,875 ) 

Intel Corp.

      Call       10/30/15      USD         30.00         399         (47,481 ) 

International Business Machines Corp.

      Call       10/30/15      USD         155.00         106         (9,593 ) 

Johnson & Johnson

      Call       10/30/15      USD         98.00         389         (25,674 ) 

JPMorgan Chase & Co.

      Call       10/30/15      USD         62.50         463         (50,004 ) 

JPMorgan Chase & Co.

      Call       10/30/15      USD         64.50         524         (25,414 ) 

Marathon Oil Corp.

      Call       10/30/15      USD         18.00         314         (6,437 ) 

Merck & Co., Inc.

      Call       10/30/15      USD         54.00         725         (21,388 ) 

Microsoft Corp.

      Call       10/30/15      USD         45.50         287         (24,682 ) 

Microsoft Corp.

      Call       10/30/15      USD         46.00         403         (27,404 ) 

Pfizer, Inc.

      Call       10/30/15      USD         33.50         1,314         (38,763 ) 

Philip Morris International, Inc.

      Call       10/30/15      USD         82.50         125         (9,625 ) 

Procter & Gamble Co.

      Call       10/30/15      USD         72.50         435         (51,330 ) 

QUALCOMM, Inc.

      Call       10/30/15      USD         56.50         122         (6,893 ) 

Union Pacific Corp.

      Call       10/30/15      USD         91.00         165         (27,802 ) 

United Parcel Service, Class B

      Call       10/30/15      USD         103.00         114         (11,913 ) 

UnitedHealth Group, Inc.

      Call       10/30/15      USD         124.00         300         (41,700 ) 

Verizon Communications, Inc.

      Call       10/30/15      USD         46.00         833         (8,330 ) 

Wells Fargo & Co.

      Call       10/30/15      USD         53.00         550         (40,150 ) 

Wells Fargo & Co.

      Call       10/30/15      USD         53.50         181         (10,317 ) 

Honeywell International, Inc.

      Call       11/03/15      USD         100.60         277         (17,685 ) 

Public Service Enterprise Group, Inc.

      Call       11/03/15      USD         40.65         335         (69,390 ) 

Exelon Corp.

      Call       11/05/15      USD         30.30         675         (58,946 ) 

Altria Group, Inc.

      Call       11/06/15      USD         56.50         314         (22,608 ) 

American International Group, Inc.

      Call       11/06/15      USD         58.00         689         (94,393 ) 

Bank of America Corp.

      Call       11/06/15      USD         16.50         1,868         (43,898 ) 

Chevron Corp.

      Call       11/06/15      USD         82.00         219         (33,069 ) 

Citigroup, Inc.

      Call       11/06/15      USD         52.00         767         (70,564 ) 

CME Group, Inc.

      Call       11/06/15      USD         94.50         98         (18,865 ) 

Dow Chemical Co.

      Call       11/06/15      USD         43.50         288         (43,200 ) 

General Electric Co.

      Call       11/06/15      USD         25.50         1,310         (85,150 ) 

Intel Corp.

      Call       11/06/15      USD         30.00         996         (122,010 ) 

JPMorgan Chase & Co.

      Call       11/06/15      USD         63.00         696         (73,776 ) 

 

 

6         SEPTEMBER 30, 2015     

Schedule of Investments (continued)      BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust (BDJ)   

 

Description

    Put/
Call		      Expiration
Date		   

Strike

Price

      Contracts      Value  

Occidental Petroleum Corp.

      Call       11/06/15      USD         69.00         493       $ (63,104 ) 

Procter & Gamble Co.

      Call       11/06/15      USD         73.00         258         (27,735 ) 

Schlumberger Ltd.

      Call       11/06/15      USD         76.50         322         (13,846 ) 

Tyco International PLC

      Call       11/06/15      USD         36.50         482         (7,485 ) 

U.S. Bancorp.

      Call       11/06/15      USD         43.00         724         (32,218 ) 

Verizon Communications, Inc.

      Call       11/06/15      USD         45.00         418         (12,540 ) 

Wells Fargo & Co.

      Call       11/06/15      USD         52.50         997         (95,712 ) 

Praxair, Inc.

      Call       11/09/15      USD         106.90         299         (40,452 ) 

TOTAL SA — ADR

      Call       11/09/15      USD         48.00         515         (33,659 ) 

Travelers Cos., Inc.

      Call       11/17/15      USD         101.75         172         (35,383 ) 

Eversource Energy

      Call       11/18/15      USD         47.00         290         (117,238 ) 

American Water Works Co., Inc.

      Call       11/20/15      USD         55.00         210         (29,925 ) 

BHP Billiton Ltd. — ADR

      Call       11/20/15      USD         37.50         115         (3,392 ) 

Comcast Corp., Special Class A

      Call       11/20/15      USD         58.75         1,042         (160,804 ) 

Dominion Resources, Inc.

      Call       11/20/15      USD         72.50         692         (69,200 ) 

Intel Corp.

      Call       11/20/15      USD         30.00         996         (132,468 ) 

ITC Holdings Corp.

      Call       11/20/15      USD         34.05         100         (8,921 ) 

Johnson & Johnson

      Call       11/20/15      USD         95.50         386         (69,303 ) 

JPMorgan Chase & Co.

      Call       11/20/15      USD         65.00         696         (46,632 ) 

Nielsen Holdings PLC

      Call       11/20/15      USD         48.00         23         (1,438 ) 

Pfizer, Inc.

      Call       11/20/15      USD         34.00         1,313         (41,360 ) 

Prudential Financial, Inc.

      Call       11/20/15      USD         80.00         707         (125,492 ) 

Raytheon Co.

      Call       11/20/15      USD         110.00         390         (118,950 ) 

Sempra Energy

      Call       11/20/15      USD         97.50         191         (46,318 ) 

SunTrust Banks, Inc.

      Call       11/20/15      USD         40.00         1,622         (130,571 ) 

TOTAL SA — ADR

      Call       11/20/15      USD         48.00         515         (44,448 ) 

Verizon Communications, Inc.

      Call       11/20/15      USD         45.00         418         (18,183 ) 

BCE, Inc.

      Call       11/30/15      USD         41.45         289         (32,531 ) 

Total

                $ (7,656,320 ) 
                 

 

 

  

      OTC Options Written

 

Description    Put/
Call		    Counterparty    Expiration
Date		   

Strike

Price

      Contracts      Value  

General Mills, Inc.

    Call    Citibank N.A.    10/02/15      USD         58.26         54,000       $ (97 ) 

Rockwell Automation, Inc.

    Call    Morgan Stanley & Co. International PLC    10/05/15      USD         115.03         13,500         (8 ) 

U.S. Bancorp.

    Call    Morgan Stanley & Co. International PLC    10/05/15      USD         42.60         72,500         (3,924 ) 

TOTAL SA — ADR

    Call    Morgan Stanley & Co. International PLC    10/08/15      USD         50.81         44,700         (138 ) 

NextEra Energy, Inc.

    Call    Goldman Sachs International    10/12/15      USD         106.60         63,400         (856 ) 

Enbridge, Inc.

    Call    Deutsche Bank AG    10/13/15      CAD         53.75         30,000         (2,577 ) 

Northrop Grumman Corp.

    Call    Morgan Stanley & Co. International PLC    10/15/15      USD         168.51         54,200         (180,196 ) 

Quest Diagnostics, Inc.

    Call    Morgan Stanley & Co. International PLC    10/15/15      USD         70.17         21,800         (547 ) 

Travelers Cos., Inc.

    Call    Morgan Stanley & Co. International PLC    10/15/15      USD         106.95         51,700         (1,644 ) 

Unilever NV

    Call    UBS AG    10/20/15      USD         40.38         41,200         (38,969 ) 

WEC Energy Group, Inc.

    Call    Morgan Stanley & Co. International PLC    10/20/15      USD         51.34         56,300         (77,278 ) 

Sempra Energy

    Call    Credit Suisse International    10/22/15      USD         95.69         13,900         (36,039 ) 

TOTAL SA — ADR

    Call    Deutsche Bank AG    10/27/15      USD         46.56         40,000         (32,521 ) 

CMS Energy Corp.

    Call    Citibank N.A.    10/29/15      USD         33.16         63,200         (144,854 ) 

U.S. Bancorp.

    Call    Morgan Stanley & Co. International PLC    10/29/15      USD         42.60         72,500         (39,514 ) 

Mondelez International, Inc., Class A

    Call    Morgan Stanley & Co. International PLC    10/30/15      USD         43.86         81,000         (58,051 ) 

Raytheon Co.

    Call    Credit Suisse International    10/30/15      USD         106.21         62,000         (221,502 ) 

Unilever NV

    Call    Citibank N.A.    10/30/15      USD         40.88         41,000         (32,866 ) 

Kroger Co.

    Call    Morgan Stanley & Co. International PLC    11/02/15      USD         38.42         116,700         (42,760 ) 

Travelers Cos., Inc.

    Call    Morgan Stanley & Co. International PLC    11/02/15      USD         101.59         69,000         (99,254 ) 

NextEra Energy, Inc.

    Call    Morgan Stanley & Co. International PLC    11/05/15      USD         98.39         18,600         (36,613 ) 

WEC Energy Group, Inc.

    Call    Goldman Sachs International    11/06/15      USD         47.82         23,800         (108,031 ) 

Abbott Laboratories

    Call    Citibank N.A.    11/09/15      USD         43.57         78,400         (29,391 ) 

Unilever NV

    Call    UBS AG    11/09/15      USD         40.38         41,200         (47,275 ) 

AstraZeneca PLC

    Call    UBS AG    11/11/15      GBP         44.13         30,500         (32,932 ) 

CMS Energy Corp.

    Call    Credit Suisse International    11/12/15      USD         33.47         54,000         (104,732 ) 

Kroger Co.

    Call    Morgan Stanley & Co. International PLC    11/13/15      USD         37.09         151,000         (109,837 ) 

 

 

          SEPTEMBER 30, 2015    7

Schedule of Investments (concluded)      BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust (BDJ)   

 

Description    Put/
Call		    Counterparty    Expiration
Date		   

Strike

Price

      Contracts      Value  

American Water Works Co., Inc.

    Call    Morgan Stanley & Co. International PLC    11/19/15      USD         53.90         35,800       $ (68,634 ) 

TOTAL SA — ADR

    Call    Morgan Stanley & Co. International PLC    12/03/15      USD         46.09         43,500         (73,963 ) 

Total

                   $ (1,625,003 ) 
                    

 

 

  

 

      Fair Value Hierarchy as of Period End

Various inputs are used in determining the fair value of investments and derivative financial instruments. These inputs to valuation techniques are categorized into a fair value hierarchy consisting of three broad levels for financial reporting purposes as follows:

 

  •  

Level 1 — unadjusted price quotations in active markets/exchanges for identical assets or liabilities that the Trust has the ability to access

 

  •  

Level 2 — other observable inputs (including, but not limited to, quoted prices for similar assets or liabilities in markets that are active, quoted prices for identical or similar assets or liabilities in markets that are not active, inputs other than quoted prices that are observable for the assets or liabilities (such as interest rates, yield curves, volatilities, prepayment speeds, loss severities, credit risks and default rates) or other market-corroborated inputs)

 

  •  

Level 3 — unobservable inputs based on the best information available in the circumstances, to the extent observable inputs are not available (including the Trust’s own assumptions used in determining the fair value of investments and derivative financial instruments)

The hierarchy gives the highest priority to unadjusted quoted prices in active markets for identical assets or liabilities (Level 1 measurements) and the lowest priority to unobservable inputs (Level 3 measurements). Accordingly, the degree of judgment exercised in determining fair value is greatest for instruments categorized in Level 3. The inputs used to measure fair value may fall into different levels of the fair value hierarchy. In such cases, for disclosure purposes, the fair value hierarchy classification is determined based on the lowest level input that is significant to the fair value measurement in its entirety.

Changes in valuation techniques may result in transfers into or out of an assigned level within the hierarchy. In accordance with the Trust’s policy, transfers between different levels of the fair value hierarchy are deemed to have occurred as of the beginning of the reporting period. The categorization of a value determined for investments and derivative financial instruments is based on the pricing transparency of the investments and derivative financial instruments and is not necessarily an indication of the risks associated with investing in those securities. For information about the Trust’s policy regarding valuation of investments and derivative financial instruments, refer to the Trust’s most recent financial statements as contained in its semi-annual report.

The following tables summarize the Trust’s investments and derivative financial instruments categorized in the disclosure hierarchy:

 

      Level 1   Level 2   Level 3    Total

Assets:

                  

Investments:

                  

Long-Term Investments:

                  

Common Stocks1

      $ 1,546,655,788       $ 3,874,863         —        $ 1,550,530,651  

Short-Term Securities

        30,846,822         85,386         —          30,932,208  
    

 

 

  

Total

      $         1,577,502,610       $         3,960,249                 —        $         1,581,462,859  
    

 

 

  
                 

1   See above Schedule of Investments for values in each industry, excluding Level 2, Pharmaceuticals, within the table.

      

                 
      Level 1   Level 2   Level 3    Total

Derivative Financial Instruments2

                  

Liabilities:

                  

Equity contracts

      $ (6,169,721 )     $ (3,111,602 )       —        $ (9,281,323 )
    

 

 

  
                 

2   Derivative financial instruments are options written, which are shown at value.

      

The Trust may hold assets and/or liabilities in which the fair value approximates the carrying amount for financial reporting purposes. As of period end, such assets and/or liabilities are categorized within the disclosure hierarchy as follows:    
                 
      Level 1   Level 2   Level 3    Total

Assets:

                  

Foreign currency at value

      $ 1,776         —         —        $ 1,776  

Cash pledged as collateral for OTC derivatives

        98,000         —         —          98,000  

Liabilities:

                  

Collateral on securities loaned at value

        —       $ (85,386 )       —          (85,386 )
    

 

 

  

Total

      $ 99,776       $ (85,386 )       —        $ 14,390  
    

 

 

  

 

During the period ended September 30, 2015, there were no transfers between levels.

  

 

 

8         SEPTEMBER 30, 2015     

Item 2 – Controls and Procedures

 

2(a) – The registrant’s principal executive and principal financial officers, or persons performing similar functions, have concluded that the registrant’s disclosure controls and procedures (as defined in Rule 30a-3(c) under the Investment Company Act of 1940, as amended (the “1940 Act”)) are effective as of a date within 90 days of the filing of this report based on the evaluation of these controls and procedures required by Rule 30a-3(b) under the 1940 Act and Rule 13a-15(b) under the Securities Exchange Act of 1934, as amended.

 

2(b) – There were no changes in the registrant’s internal control over financial reporting (as defined in Rule 30a-3(d) under the 1940 Act) that occurred during the registrant’s last fiscal quarter that have materially affected, or are reasonably likely to materially affect, the registrant’s internal control over financial reporting.

Item 3 – Exhibits

Certifications – Attached hereto

Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934 and the Investment Company Act of 1940, the registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized.

BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust

 

By:      

    /s/ John M. Perlowski

  
  John M. Perlowski
  Chief Executive Officer (principal executive officer) of   BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust
Date: November 23, 2015

Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934 and the Investment Company Act of 1940, this report has been signed below by the following persons on behalf of the registrant and in the capacities and on the dates indicated.

 

By:      

    /s/ John M. Perlowski

  
  John M. Perlowski
  Chief Executive Officer (principal executive officer) of   BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust
Date: November 23, 2015
By:  

    /s/ Neal J. Andrews

  
  Neal J. Andrews
  Chief Financial Officer (principal financial officer) of   BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust
Date: November 23, 2015